Dolar i euro wzrosły na moskiewskiej giełdzie na podstawie czwartkowego handlu, rubel spadł do koszyka dwuwalutowego na zamykaniu pozycji po wzrostach w poprzednich dniach w oczekiwaniu na decyzje czołowych banków centralnych na świecie dotyczących ich polityki pieniężnej (MP).

Kurs dolara amerykańskiego o godzinie 19:00 czasu moskiewskiego wynosił 56,65 rubla/1 USD, czyli o 1,35 rubla więcej niż poziom zamknięcia poprzedniej sesji. Wcześniej dolar przekroczył granicę 58,59 rubla. po raz pierwszy od 15 lipca. Euro kosztowało 57,25 rubla/EUR1, po wzroście ceny o 1,17 rubla. W trakcie handlu euro wzrosło do 59,72 rubla. po raz pierwszy od 13 lipca. Koszt koszyka dwuwalutowego (0,55 USD i 0,45 EUR) wzrósł o 1,27 rubla do 56,92 rubla.

Według ekspertów Interfax-CEA, rubel osłabił się w czwartek wobec dolara i euro, ponieważ uczestnicy rynku zamykali swoje pozycje po znacznym wzroście w poprzednich dniach w oczekiwaniu na decyzje światowych banków centralnych dotyczące poziomu stóp procentowych. W czwartek odbyło się posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego (EBC), na piątek zaplanowano posiedzenie Banku Rosji, a w najbliższy wtorek i środę odbędzie się posiedzenie Systemu Rezerwy Federalnej USA (FRS).

Decyzja EBC w sprawie stóp procentowych
EBC podniósł stopy procentowe po raz pierwszy od 11 lat po lipcowym posiedzeniu. Stopa bazowa została podniesiona o 50 punktów procentowych do 0,5%, stopa depozytów do zera, stopa kredytów marżowych została podniesiona do 0,75%.

Ceny konsumpcyjne w strefie euro w czerwcu wzrosły o 8,6% w ujęciu rocznym, wynika z ostatecznych danych Urzędu Statystycznego Unii Europejskiej. Wskaźnik jest maksymalnym od początku obliczania danych. Tym samym inflacja w regionie przyspieszyła wobec 8,1% w maju.

Inflacja ponad czterokrotnie przekracza cel Europejskiego Banku Centralnego na poziomie 2%.

Większość ekspertów była zdania, że ​​po wynikach lipcowego posiedzenia regulator zdecyduje się na podwyżkę stóp tylko o 25 pb.

EBC zaprezentował również w czwartek nowy mechanizm antykryzysowy, mający na celu ograniczenie fragmentacji w regionie, czyli zmniejszenie rozbieżności w kosztach pożyczek dla różnych krajów strefy euro.

Aktywność gospodarcza w strefie euro spowalnia, rosnąca inflacja wpływa na siłę nabywczą, ograniczenia po stronie podaży i rosnąca niepewność wywierają presję na gospodarkę, powiedziała prezes EBC Christine Lagarde podczas konferencji prasowej po zakończonym w czwartek posiedzeniu regulatora.

Według niej konflikt między Rosją a Ukrainą nadal negatywnie wpływa na PKB strefy euro.

Mówiąc o inflacji, Lagarde powiedziała, że ​​ceny konsumpcyjne pozostaną przez jakiś czas wysokie ze względu na utrzymujące się wysokie ceny energii i żywności oraz osłabienie euro.

„W przypadku braku nowych problemów ceny energii powinny się ustabilizować, a problemy z podażą powinny osłabnąć, co wraz z normalizacją polityki pieniężnej powinno stymulować powrót inflacji do naszego celu” – powiedział szef EBC.

Zagrożenia dla perspektyw inflacji pozostają wypaczone i nasilają się, zwłaszcza w krótkim okresie, powiedział Lagarde.

Lagarde zauważyła, że ​​EBC pozostaje gotowy do dostosowania wszystkich swoich instrumentów, aby zapewnić stabilizację inflacji na docelowym poziomie 2% w średnim okresie.

Piątkowe posiedzenie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej
W piątek 22 lipca odbędzie się posiedzenie Banku Rosji. Większość analityków oczekuje, że Bank Centralny RF obniży główną stopę o 50 pb. – do 9,0% rocznie. Część ekonomistów nie wyklucza większych spadków – o 75 pb. (do 8,75%) lub nawet 100 pb. (do 8,5%).

Bezpośrednio przed lipcowym posiedzeniem Rady Dyrektorów w sprawie kursu Bank Rosji nie dał żadnych dodatkowych sygnałów. Pod koniec czerwca prezes Banku Centralnego Elvira Nabiullina powiedziała, że ​​regulator widzi możliwości obniżenia stawki. Zwróciła uwagę na zmienność sytuacji i opóźnienia we wpływie decyzji polityki pieniężnej na gospodarkę.

Ceny konsumpcyjne w Federacji Rosyjskiej w ostatnim tygodniu sprawozdawczym wykazały maksymalny spadek obecnego „cyklu deflacyjnego”, co w połączeniu z dynamiką oczekiwań inflacyjnych daje podstawy do śmielszych prognoz łagodzenia polityki pieniężnej przez Bank Rosji w najbliższy piątek. spotkanie.

Od 9 lipca do 15 lipca 2022 Rosstat odnotował deflację w Federacji Rosyjskiej na poziomie 0,17% po deflacji 0,03% tydzień wcześniej, inflacja 0,23% w „tygodniu taryfowym” od 25 czerwca do 1 lipca, zerowa inflacja od 18 czerwca do 24 czerwca i trzy tygodnie wcześniej deflacji (o 0,12%, 0,14% i 0,01%). Roczna inflacja w Federacji Rosyjskiej na dzień 15 lipca spadła do 15,45-15,46% z 15,68% w dniu 8 lipca, 15,90% na koniec czerwca, 17,10% na koniec maja, 17,83% na koniec kwietnia, 16,69% koniec marca po 9,15% na koniec lutego, 8,73% na koniec stycznia i 8,39% na koniec grudnia.

Oczekiwania inflacyjne ludności w lipcu spadły do ​​10,8% po wzroście do 12,4% w czerwcu, wynika z sondażu „informacji” zleconego przez Bank Rosji. Tym samym oczekiwania inflacyjne w lipcu zbliżyły się do poziomu ze stycznia 2021 r., kiedy wynosiły 10,5%. Inflacja obserwowana przez ludność, jak wynika z badania, w lipcu nadal spadała i wyniosła 22,2% po 23,7% w czerwcu i szczytowym poziomie od kilku lat wynoszącym 25,1% w maju.

W przeddzień Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej zezwolono bankom nierezydentom z nieprzyjaznych państw na zawieranie transakcji na rosyjskim rynku walutowym w celu zakupu i sprzedaży jednej waluty obcej w zamian za inną, a także odpowiedniej waluty dostawy kontrakty forward i swap, poinformował regulator w komunikacie.

Jednocześnie ceny w tych umowach nie powinny odbiegać o więcej niż 2% od cen podobnych instrumentów w rosyjskim obrocie giełdowym i na rynkach międzynarodowych w momencie zawarcia. „Nowa decyzja pomoże rosyjskim bankom lepiej zaspokoić zapotrzebowanie firm i obywateli na konkretną walutę obcą” – powiedział Bank Centralny.

Komentarze ekspertów
W wywiadzie dla Interfax, Aleksiej Kapitanow, główny strateg inwestycyjny w Inbank, powiedział, że w czwartek rubel wykazał zwiększoną zmienność i po skoku w pierwszej połowie dnia para dolar-rubel do prawie 59 rubli/1 USD, a euro -pary rubla do 59,7 rubla/EUR1, obie pary walutowe spadły do ​​56,6 i 57,2 rubla. odpowiednio. „Spodziewamy się, że szeroki zakres ruchów krajowej waluty z tendencją do osłabienia utrzyma się do piątkowego posiedzenia Banku Centralnego, na którym regulator może nadal dość agresywnie obniżać kluczową stopę”, powiedział Kapitanow.

„W czwartek rano rubel spadł w stosunku do dolara, euro i juana po raz pierwszy od odpowiednio pięciu, siedmiu i jedenastu sesji. Jednak osłabienie rosyjskiej waluty było bardzo umiarkowane (około -0,50%) i mogło być związane z dość ostrym spadkiem na rosyjskim rynku akcji O ok. 2,5% dodatkowo sprzedaż rubla może wynikać z oczekiwań na kluczową obniżkę stóp na jutrzejszym posiedzeniu Banku Rosji (rynek terminowy uwzględnia redukcja w ciągu najbliższych trzech miesięcy o 0,75% do 8,75%). Szacuje się, że jutro stawka zostanie obniżona o 50-100 pb” Oleg Syrovatkin, wiodący analityk w globalnym dziale badawczym Otkritie Investments, ekspert w Otkritie Research , powiedział.

a dziś rano dopiero się rozwinął. Niemniej jednak nie ma jeszcze poważnych przesłanek do istotnego spadku rubla: zbliża się szczyt okresu podatkowego, a nowa reguła budżetowa może wejść w życie nie wcześniej niż w IV kwartale. Dlatego obecne wahania na rynku mogą okazać się tylko szumem rynkowym w ramach większego trendu na umocnienie rubla – uważa Syrovatkin.

Jest to ważne przed wznowieniem interwencji walutowych: zaktualizowany projekt reguły budżetowej sugeruje, że teraz będą one przeprowadzane nie bezpośrednio przez parę walutową dolar-rubel, ale pośrednio przez pary walutowe krajów zaprzyjaźnionych. Ogólnie rzecz biorąc, ten środek pomoże przerwać umacnianie się rubla i poprawić efektywność zaktualizowanej reguły budżetowej – mówi Paweł Biriukow, analityk Gazprombanku.

Ceny oleju
Ceny ropy spowolniły podczas czwartkowych notowań, ale nadal spadają pod wpływem sygnałów o słabnącym popycie na benzynę w USA.

Koszt wrześniowych kontraktów terminowych na ropę Brent na londyńskiej giełdzie ICE Futures do 19:07 czasu moskiewskiego wyniósł 103,47 USD za baryłkę, czyli o 3,23% mniej niż cena zamknięcia poprzedniej sesji. Jednocześnie w pewnym momencie notowań cena Brent spadła o ponad 5%, do 101,5 USD za baryłkę. Cena kontraktów futures na ropę WTI na wrzesień w handlu elektronicznym na New York Mercantile Exchange (NYMEX) wyniosła do tego czasu 95,73 USD za baryłkę, czyli o 4,15% mniej niż ostateczna wartość z poprzedniej sesji.

Opublikowany dzień wcześniej raport Departamentu Energii USA wskazywał na wzrost zapasów benzyny w kraju o 3,5 mln baryłek, do 228,4 mln baryłek. Tymczasem średnia konsumpcja benzyny w USA w ciągu ostatnich czterech tygodni pokazała, że ​​wzrost cen paliw ograniczył jej konsumpcję do poziomu sprzed dwóch lat – zauważa Bloomberg.

Ceny ropy znajdują się pod presją od połowy czerwca w związku z rosnącym ryzykiem recesji w światowej gospodarce, związanym z zaostrzeniem polityki pieniężnej przez światowe banki centralne, pisze Trading Economics.

Obawy o recesję w światowej gospodarce, która może nastąpić w związku z kryzysem na rynku energii, obniżyły w lipcu ceny Brent o 7%. Analitycy branżowi ankietowani przez Interfax są przekonani, że notowania spadną o kilka dolarów więcej i utrzymają się na tym poziomie do końca 2022 roku.

Handlowcy monitorują również sytuację wokół gazociągu Nord Stream. Operator gazociągu Nord Stream AG poinformował w czwartek, że dostawy rosyjskiego gazu przez niego zostały wznowione po przeprowadzeniu prac technicznych od 11 lipca.

Produkcja ropy naftowej w Federacji Rosyjskiej w pierwszym półroczu wzrosła o 3,4% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, produkcja produktów naftowych o 4,5% – powiedział minister energetyki Nikołaj Szulginow podczas spotkania z prezydentem Władimirem Putinem w czwartek.

Minister zaznaczył, że sektory energetyczne radziły sobie dobrze w pierwszym półroczu w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, mimo że prace prowadzone są w trudnych warunkach gospodarczych.

Podczas spotkania Putin zapytał: „A ilości ropy na eksport, czy też zostały zwiększone?” — Tak, zostały zwiększone — odparł Szulginow.

Plany ustalenia pułapu cenowego dla rosyjskiej ropy
Rosja nie będzie dostarczać ropy na rynek światowy, jeśli zostanie wprowadzony dla niej pułap cenowy, powiedział w środę na kanale pierwszym wicepremier Aleksander Nowak. „Jeżeli te ceny, o których mówią, są niższe niż koszty wydobycia ropy, to oczywiście naturalnie Rosja nie zapewni dostaw tej ropy na rynki światowe, co oznacza, że ​​po prostu nie będziemy pracować ze stratą, ” powiedział.

Zastępca sekretarza skarbu USA Wally Adeyemo ogłosił zamiar wprowadzenia do końca roku maksymalnej ceny zakupu rosyjskiej ropy.

Przemawiając na forum bezpieczeństwa w Aspen w USA, powiedział, że jeśli Rosja „chce dostarczać swoje zasoby energetyczne drogą morską”, to „będzie musiała sprzedawać ropę po niższej cenie”, aby uzyskać ubezpieczenie od zachodnich firm ubezpieczeniowych. , donosi Politico.

Wiceminister zaznaczył, że w grudniu zostaje wprowadzony zakaz ubezpieczenia transportu rosyjskiej ropy zgodnie z szóstym pakietem unijnych sankcji.

Tymczasem Wielka Brytania podjęła decyzję o zakazie importu węgla z Rosji w sierpniu, a pod koniec grudnia na import ropy, poinformowała w czwartek Downing Street. „Przyjmowana jest poprawka zakazująca importu ropy naftowej i produktów naftowych, węgla i złota. Zabronione jest także bezpośrednie lub pośrednie kupowanie, dostarczanie tych towarów” – czytamy w wyjaśnieniach opublikowanych w czwartek.

Bazując na danych Giełdy Moskiewskiej o średnich ważonych kursach wymiany dolara i euro w stosunku do rubla dla transakcji zawartych od 10:00 do 15:30 czasu moskiewskiego, Bank Centralny Federacji Rosyjskiej podniósł 22 lipca oficjalny kurs dolara o 1,6292 rubli , do 56,4783 rubli.$ i podniósł kurs euro o 1,2873 rubli, do 57,1133 rubli/EUR1.

Średni ważony kurs dolara według „dzisiejszych” rozliczeń na aukcjach giełdy moskiewskiej wzrósł w czwartek o 1,5284 rubli w porównaniu ze środą i wyniósł 56,351 rubla/$1. Średni ważony kurs dolara na sesji „jutro” do godziny 19:00 czasu moskiewskiego wzrósł o 1,6625 rubli i wyniósł 56,5172 rubli/1 dolar. Wolumen transakcji w dolarach do tego momentu wyniósł 4 mld 254,992 mln USD, z czego 1 mld 510,69 mln stanowiły transakcje z rozliczeniami „dzisiaj”, a 2 mld 744,296 mln – transakcje z rozliczeniami „jutrzejszymi”.

Średni ważony kurs euro według obliczeń „dzisiaj” wzrósł o 1,1944 rubla, do 57 0005 rubli/EUR1. Średni ważony kurs euro według rozliczeń „jutro” wzrósł o 1,3426 rubli, do 57,1981 rubli za 1 euro. Wolumen obrotu euro wyniósł 1 mld 727,207 mln EUR, z czego 406,779 mln EUR stanowiły transakcje z rozliczeniami „dzisiaj”, a 1 mld 320,428 mln EUR – transakcje z rozliczeniami „jutro”.

W czwartek stawki na rynku krótkoterminowych kredytów międzybankowych spadły nieznacznie, natomiast stawki na rynku kredytów średnioterminowych (1-6 miesięcy) pozostały bez zmian w stosunku do poprzedniego dnia notowań. Stawka MosPrime „overnight” spadła o 2 punkty bazowe (pb) do 9,54% w skali roku, stawka MosPrime dla kredytów siedmiodniowych spadła o 4 pb. – również do 9,54% rocznie. Stawki dla terminów 1, 3 i 6 miesięcy nie zmieniły się w stosunku do otoczenia, pozostając na poziomach odpowiednio 9,53%, 9,58% i 9,6% w skali roku.